Pan de Azúcar celebra en 2024 su 150 aniversario desde su fundación y el 63 aniversario desde que fue designada como ciudad.
Durante la presidencia de Eduardo Víctor Haedo, en 1955, Pan de Azúcar pasó de ser un pueblo a obtener el estatus de ciudad gracias a la Ley 12.908, promulgada el 7 de setiembre de 1961 y publicada el 19 de setiembre del mismo año.
Anteriormente, había sido considerado un pueblo desde el 20 de abril de 1887, año en que fue fundado en terrenos pertenecientes a Joaquín Márquez.
La zona fue subdividida por el escribano público Félix de Lizarza, quien tiene una calle con su nombre que atraviesa la ciudad de sur a norte, conectando la zona urbana.